Wall Street Salı günü ne bekliyor?

Analistler ve yatırımcılar tanımak için sabırsızlanıyor peloton İcra Kurulu Başkanı Barry McCarthy ve şirketin geleceği için vizyonunu dile getirmesini sağlayın. Salı günü kendisini Wall Street’e tanıtma fırsatı bulacak.

Eski Netflix ve Spotify yönetici, bağlı fitness ekipmanı üreticisini göreve başladığından beri yaklaşık üç aydır yönetiyor. rolü şirketin kurucu ortağı John Foley’den devraldı. Ekipman satışlarında bir yavaşlama olarak devraldı ve yaygın harcamalar Peloton’un karlarına ağırlık verdi.

Peloton yeni müşteriler ve aynı zamanda mevcut kullanıcı tabanından daha fazla para kazanmanın yollarını aradığından, McCarthy’nin şirketin mali durumunu güçlendirme ve yatırımcıların güvenini yeniden kazanma çabalarının bir kısmı halihazırda devam ediyor. Şirket son zamanlarda ekipmanlarının fiyatlarını düşürdüÜrünleri daha büyük bir kitle için daha uygun fiyatlı hale getirme umuduyla Bike, Bike+ ve Tread dahil. 1 Haziran’da, aylık tam erişim abonelik planının ücretini 39 dolardan 44 dolara çıkarmayı planlıyor.

McCarthy döneminde Peloton da belirli ABD pazarlarında bir kiralama seçeneğini test etmek, Burada kullanıcılar, kiralık bir Bisiklet veya Bisiklet+ için aylık 60 ila 100 dolar arasında bir ücret ödeyebilir ve egzersiz içerik kitaplığına erişim sağlayabilir. Bu seçeneğin ülke çapında kullanıma sunulup sunulmayacağı henüz belli değil.

Bernstein analisti Aneesha Sherman müşterilere bir notta, “Yeni bir CEO, henüz net bir strateji yok ve temel değer önerisi sorgulanırken, Peloton’un ardından ne olacağı konusunda çok fazla belirsizlik var” dedi.

Refinitiv tarafından derlenen bir analist anketine göre, Peloton’un Salı günü 972,9 milyon dolarlık gelir üzerinden hisse başına 83 sentlik mali üçüncü çeyrek zararı bildirmesi bekleniyor. Bu, bir yıl önce 1,26 milyar dolarlık gelir üzerinden hisse başına 3 sentlik bir kayıpla karşılaştırılıyor.

Peloton’un bildirdiğine göre Wall Street’in izleyeceği şey şu: Sonuçlar.

Yaklaşık üç ay önce, New York merkezli şirket büyük bir revizyon duyurdu yaklaşık 2.800 işin işten çıkarılmasını içeren maliyet yapısı. Peloton ayrıca, 400 milyon dolarlık fabrika olan Peloton Output Park’ın gelişimini sonlandıracağını söyledi. Ohio’da inşaat yapıyordu.

Peloton’un planları, yıllık maliyetleri yaklaşık 800 milyon dolar ve bu yıl sermaye harcamalarını kabaca 150 milyon dolar azaltacak.

Aktivist Blackwells Capital, bu kesintilerin yeterli olmayacağını iddia etti. Firma, Ocak ayı sonlarında Peloton’u Foley’i kovmaya çağırdıdevam eder bağlı fitness ekipmanı üreticisinin kendisini satması için baskı yapın gibi bir işletmeye Amazon, Google veya Netflix.

MKM Partners genel müdürü Rohit Kulkarni, Peloton’un bu hafta maliyet yapısını yeniden gözden geçirmesini beklediğini söyledi. Şirketin muhtemelen ek ve “biraz zahmetli ama mali açıdan ihtiyatlı maliyet tasarrufu önlemleri” alması gerekecek.

Kulkarni, müşterilere bir notta, “Değişken pazarlama harcamaları ne kadar düşük olabilir ve yine de uzun vadeli önemli bir marka etkisi yaratmayabilir?” diye yazdı. “Peloton, mağazalarını kapatmayı veya üretim stüdyoları ve fabrikalar gibi sermaye yatırımlarını ertelemeyi mi planlıyor?”

Kulkarni ayrıca tüketicilerin son fiyat düşüşlerine ve yaklaşan abonelik ücreti artışına yönelik ilk tepkilerini detaylandırmak için Peloton’u arayacağını söyledi.

Peloton daha önce, 2023 mali yılına kadar düzeltilmiş bir çekirdek kazanç bazında kârlı olmasını beklemediğini söylemişti.

Analistler, Peloton’un abone büyümesine ilişkin tahmininin Salı günü odak noktası olacağını söylüyor. Bu, Wall Street’in ne kadar post-Kovid pandemisi Peloton’un ekipmanı ve fitness içeriği için talep devam ediyor.

31 Aralık itibariyle Peloton, hem şirketin donanımının bir parçasına sahip olan hem de egzersiz derslerine erişmek için aylık ücret ödeyen 2,77 milyon bağlı fitness abonesi bildirdi. Daha az maliyetli, yalnızca dijital abonelik için ödeme yapanlar da dahil olmak üzere toplamda 6,6’dan fazla üyeye sahiptir.

Peloton daha önce mali üçüncü çeyreğini 2.93 milyon bağlı fitness abonesi ile bitirmeyi beklediğini söylemişti.

UBS analisti Arpine Koçaryan, bir müşteri notunda, Peloton’un abone büyüme hedeflerini arayacağını ve aynı zamanda daha da önemlisi, mevcut kullanıcıların üyeliklerinden vazgeçebileceğine dair herhangi bir işaret arayacağını söyledi.

Peloton’un 31 Aralık itibariyle %0,79 olan aylık ortalama bağlantılı fitness kayıp oranı, analistlerin ve yatırımcıların tam da bunu takip etmesine olanak tanıyan bir ölçümdür. Kayıp ne kadar düşükse Peloton için o kadar iyi haber çünkü bu, insanların içerik için para ödemeye devam ettiği anlamına geliyor.

Koçaryan, “Daha önemli olan, yönetimin yeni fiyatlandırma stratejisi, müşteri edinme maliyeti ve kayıp oranları üzerindeki etkisi hakkındaki yorumudur” dedi.

Peloton ve bir taliplinin yer aldığı potansiyel bir anlaşmanın stratejik mantığı da yatırımcılar arasında önemli bir tartışma olmaya devam ediyor, dedi.

Peloton, hisseleri düşmeye devam ederse daha çekici bir devralma hedefi haline gelebilir. Hisse, Pazartesi günü tüm zamanların en düşük seviyesi olan 14.06 doları gördü.

Perşembe günü The Wall Street Journal’ın Peloton’un potansiyel yatırımcıları hedef alan, sektör oyuncuları ve özel sermaye şirketleri de dahil olmak üzere, işinde yaklaşık %15 ila %20 oranında bir hisseye sahip olacak. Peloton, rapor hakkında yorum yapmaktan kaçındı.